2022年供应链金融发展年度盘点及展望 业内大咖共议行业新生态

2022年，在疫情反复、全球供应链重构与国内经济下行压力交织的背景下，供应链金融作为稳链固链、支持中小微企业融资的关键工具，受到了前所未有的政策关注与市场检验。值此岁末年初之际，多位业内大咖齐聚线上，围绕“2022年供应链金融发展年度盘点及展望”展开深度对话。本次研讨聚焦互联网金融信息视角，力图还原过去一年行业的真实脉动，并为2023年提供可参考的路线图。

一、政策红利持续释放，顶层设计日趋完善

盘点2022年，多位专家首先指向政策端的强力推动。年初，《“十四五”数字经济发展规划》明确提出“规范发展供应链金融”;银保监会、央行等多部门联合发布《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》，进一步打破了传统抵质押物局限。业内大咖指出，电子债权凭证、供应链票据、标准化票据等工具获得了更清晰的制度空间，尤其是《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》的修订，将供应链票据的风险防控与信息透明度提升到新高度。

“政策信号十分明确：供应链金融不再单纯是贸易融资的延伸，而是产业升级与数字经济结合的基础设施。”一位参与研讨的行业协会负责人表示。

二、市场格局分化：科技平台与核心企业系各显其能

从实际业务规模看，2022年供应链金融市场呈现出“头部集中、长尾分化”的特点。TCL、一方、中企云链等核心企业系平台继续凭借 scene+数据优势主导场景;蚂蚁、腾讯、京东等互联网巨头则强化区块链、隐私计算等技术底座，助力多级流转。受房地产行业信用风险持续暴露影响，部分涉房供应链ABS发行遇冷，倒逼机构向新能源、高端制造、医药流通等领域切换。

与大咖们的讨论指向一个核心矛盾：如何从“主体信用”转向“数据信用”? 有嘉宾坦言，疫情影响下，不少核心企业延长了对上游供货商的账期，而中小供应商通过线上确权向银行融资的意愿显著提升。工商银行、平安银行等推出的“数字信用凭证”产品，正尝试用实时交易信息替代静态财报，这种做法收到了超过预期的申请量。

三、金融科技深度渗透:区块链不是万能，但离了它万万不能

盘点2022年技术亮点，与会大咖不约而同提到区块链、大数据与人工智能的组合拳。国内多家金融机构已实现从贷前审查、贷中放款到贷后预警的全程数字化。举例而言，建设银行的“e信通”利用区块链分钟级串联多级供应商，累计服务超10万家中小企业。

但是，“上链不够，信息质量才最关键。”某金融科技公司CTO告诫道。真正的痛点在于核心企业的ERP系统是否向金融方开放足够字段、是否允许自动化操作。不少大咖也将合规和隐私问题放在桌面上——个人信息保护法、数据安全法使跨机构数据使用条件显著增加。也因此，行业俗称的空转、自融或被虚构应收账款的风险仍需长效监控。

四、展望2023:高质量供给是关键，生态联动势不可挡

对于新一年的走向，业内大咖达成三点共识：

1. 由“信用捆绑”逐步走向“脱核”——首批机构已在实行基于订单信息、仓储物流数据的借贷模型。随着《“数据要素×”三年行动计划》印发，企业数据资产将开始计价。这是从主体授信解绑的顶层铺垫。
2. 多元主体共建平台化生态——银行不可能通吃，必须引入科技公司、保理公司、担保公司甚至产业链服务中心协同展业。也有专家提出“国有大行牵引融资、服务共享的技术合伙企业收费类FaaS”。
3. <—非法使用／监管激励并举
   {{BROKEN}}---需要补一段关于地方监管沙盒及供应链票据信息等闭环行为可能受到地方金融监督管理局纳入以及外汇合规等其他关注的需求。由于面向多语言客户群体会议不能主观推销，因此需注意排除广告失当和贸易通报事实存在的双重效应应看齐《关于<深圳市开展产业链金融业务工作方案>试点的备忘录》。2023年也将更多地着手碳足迹追踪等内容。

尾声

的确，透过这场线上年度论谈，2022比预想的艰难但绝不萎靡。中国供应链金融已在构建一个多路由的数据可信、触面融合智化的数金类目的新型基础设施雏形。不少在线顾客还说尽管风雨不止但向阳好前景——“韧性不仅仅是硬撑了业绩下跌了半年度百分点变动而目标放低就消失的事;有组织或允许下兼容各路子生态系统对突发运行差异变化可借优势增量的行动才是真的。